麥格理發布報告稱,聯想集團(00992.HK)個人電腦(PC)業務相當於整體PC收入的70%,終端需求每年增長3%,公司正逐漸增加市場佔有率,營業利潤率處於5.1%穩定水準。聯想上午收報5.4元,下跌2.35%。

該行預計,PC業務每年可以有4%淨收益增長;而該業務經營利潤已相當於公司EBIT超過100%,為公司提供穩固的下行保護。

此外,該行認為公司資料中心業務盈利前景清晰,因為公司正在獲得美國超大規模客戶。該行認為聯想集團估值吸引,首予「跑贏大市」評級,目標價7.5元。