【理財個案】龔sir，我現持有以下股票，持股%上而下各佔總量的最多16%至最少2%，總值現約1仟9佰萬，現持百多萬現金，一層市值7佰多萬（約供了一半）。想問你專業意見，有冇邊隻股票應減或加持？或賣部份股票買多層樓收租。
我現54歲，60歲退休。
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多謝多謝
龔成老師分析︰「先增值 後現金流」方法
當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
初期投資較有潛力股票
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
距離退休只有6年的時間
你現時54歲，距離退休只有6年的時間，投資取態應該平穩，唔好冒太高風險，甚至開始慢慢買入收息股，創造現金流。你的組合中有不少潛力股，例如：中生（1177）、阿里（9988)、龍源電力（0916）、福壽園(1448)、信義光能（0968）、福萊特玻璃（6865）、長飛光纖光纜（6869）都是潛力股，風險稍高。
潛力股不建議比例太高
以你的年紀，仍然可以持有潛力股，但就不建議比例太高，盡量維持20%以下會較好。你的組合中，醫藥類的股票佔的數目較多。長線個別行業，唔好超過組合比例的3成就可以，避免風險過於集中。
餘下股票，你可以照持有。但你要將組合的股票，慢慢分段轉成收息股。到退休時，組合應該100%是收息股。
具質素的收息股
以下是一些具質素的收息股，你可以參考下︰
目標是5%以上股息率的收息股，例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下，並從中選股。由於收息股股價都會有上落，因此要控制每一隻佔股票組合的比例，不能超15%，最好在10%以下，而3110由於是一個組合，比例可比個股高。
超過8%的高息股
另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、偉易達（0303）（記住，股價略波動，不能太過大注）。當你已是退休年紀的時候，除了持有股票收息外，同時都可以考慮將本金分配到以下幾個部分，平衡單一工具的風險。
將本金分配到以下幾個部分
- 第一，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。
- 第二，投資年金，你可以睇睇，這是適合你的產品，零風險，可以有穩定回報。
- 第三，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。
- 第四，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之選。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。
你可以將你的資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。
香港樓現時處於合理區的中間
至於樓市，香港樓現時處於合理區的中間，自住可以，但投資價值就只屬於一般，未到好吸引的水平，同時持有物業收租比簡單持有股票作爲被動收入，遇到的問題會較多（可能遇到租霸或維修等問題）。
現時買樓的投資值博率不算太高
但你整體物業的比例不算太多，加上有一定資金。買入收租不至於令到組合不平衡，但始終現時買樓的投資值博率不算太高，暫時唔太建議。
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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