【理財個案】讀者：龔成老師你好，本人45歲，家庭主婦, 2個小孩，老公家用供埋樓都冇錢儲蓄了唯有靠自己做下part-time每月約$5000用來儲蓄，現在剛剛開始月供股票。
每月供股
- $1000 -700
- $2000 -1211
- $1000 939
- $1000 388
有80萬放於債劵基金戶口，現在只剩60萬、另每月收息約3000，要等升返就會放哂去！如果放左去有80萬應選擇什麼投資產品。
- 現金20萬暫時放於定期戶口3個月
- 政府綠債$5萬
- 另外有20萬股票，於今年19000-20000點時入的！
股票如下：
- 700 100股 $294
- 939 5000股 $4.5
- 1398 6000股$3.84
- 2382 400股 $97.82
- 2388 1000股 $24.9
- 2800 2500股 $19.49
現總資產約100萬元
想問問現總資產約100萬元，怎樣可以累積升至一倍，這樣的組合需要多少年才能達成目標？現在的組合應該有什麼可繼續維持或需改善更適合？
個案重點：
- 本人45歲
- 家庭主婦，2個小孩
- 靠part-time每月約$5000儲蓄
- 擁有約$100萬資產
重點目標：
- 基金的配置
- 怎樣為財富增值
龔成老師分析：應以「平穩增值股」爲主
你家庭開支都比較緊張，所以建議先留有6個月到1年的備用現金，先做好「防守」的部分。以你的年紀和風險承受能力，應該以「平穩增值股」爲主。
比亞迪月供係可以
月供部分，騰訊(0700)，比亞迪（1211）都屬於優質的潛力股，風險度對你而言會略高。加上比亞迪（1211）現價都唔平，月供係可以，但比例不要太多，建議1211減少比例到$1000。
可以考慮加入美股
另外，你可以考慮加入美股，以平衡組合，最簡單可選（VOO）去用供。建行（0939），港交所（0388）有質素，適合你，可以月供。餘下$1000就儲起，等大跌市機會。至於自行買入的部分，你的資金較集中於銀行股，銀行本質上風險比一般行業高，不建議持有太多，長線維持20%以下較合適。
未來時間，如果你加注或者取回債基資金後，可以集中係以下平穏增長股上。
債劵基金分好多種
至於債劵基金，坊間分好多種，你要小心睇，因為有d風險低，無乜問題，有d則有潛在的風險，絕對不是保本的產品。
- 第一，有些基券基金，會投資「高收益債券」，即是「垃圾債券」，你一定要睇睇佢所佔的比率。
- 第二，債券基金往往不是單純地持有債券，而是可以作買賣，以及利用衍生工具作對沖等策略，即是可能有價格上的波動。
- 第三，不少銀行都會提供借貸，以槓杆去放大回報，以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大，但進入加息週期，不止借貸成本增加，同時債券價格往往在加息期下跌，雙從打擊下，投資價值成疑。當然，若然加息步伐不快，息差利潤就可觀。
要明白債券基金風險
我不是說債券基金有問題，只是說明當中的風險，因為市面上的基券基金好多，你要細仔分析。如果你想守住先等佢升翻，唔係唔得。但幾時先重回減息週期，無人知。如果此期間有當中債券出問題，或者加息超過預期，你債基價值會進一步下跌，你要明白這個風險。
銀行股不要超過2成比例
你現時持有資產約100萬 + 月供$5000，考慮到當中不少是債基，我先假設用6%至7%回報計算（連股息再投資），大約7至8年之後就有接近$200萬的資產，但這都要視乎當時的市況決定。
記住，你長遠你的組合，集中平穩增值股和銀行股不要超過2成比例就可以了。
作者簡介：龔成（龔成Facebook專頁）是財經書作者，至今出版超過10本財經書，包括《股票勝經》、《選股勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》等，過往曾以萬元月薪滾出數百萬，現為股票班導師，身家過千萬元。
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